<!doctype html public "-//w3c//dtd html 4.0 transitional//en">
<html>
Dear Henry,
<p>Hank, your tax policy ideas need some work.&nbsp; Although flat taxes
have popular appeal, at first blush, they are regressive and skewed toward
the wealthy and do nothing for the health of&nbsp; society.&nbsp; Doug
had a good story on this in In These Times last spring that didn't get
a lot of attention, also, Dean Baker has written some good stuff on tax
policy.
<p>Also, I tend to agree with the olde Texas school you can have good solid
economic and low inflation!&nbsp; Was Lauchlin Currie from Texas?
<p>Henry, what labor really needs in this country is some real labor law
that has a real bite to it.&nbsp; If you don't belong to a union your condition
of employment is strictly at will.&nbsp; <b>You have no rights</b>,&nbsp;
unless you can prove disparity of treatment and that is getting harder
to do.
<p>Then there are all of the barriers to union organizing that need to
be removed!&nbsp; Including stopping the use of replacement workers aka
scabs in labor disputes.
<p>Your email pal,
<p>Tom L.
<br>Max Sawicky wrote:
<blockquote TYPE=CITE>> . . .
<br>> My advice to American Labor is to push for the following legislative
<br>> programs:
<br>>
<br>> 1) 3% prime rate
<p>this is being persued, albeit in not quite
<br>as radical a form or extent;
<p>> 2) moderate inflation 4-6%
<p>ditto
<p>> 3) 20% flat income tax with no deductions, with a high no tax threshold,
<br>&nbsp;say $40,000 annual income
<p>see below
<p>> 4) Mandatory triple pay for overtime
<p>right issue, not necessarily best remedy;
<p>> 5) Constant job levels by location;&nbsp; jobs can be relocated only
if equal
<br>> number of jobs are re-created in the original site, coupled with
a
<br>> "portable" minimum wage regime.&nbsp; This permits upgrading without
shut
<br>> downs.
<p>states can already raise their minimum wages
<br>and are being pressed to do so;&nbsp; states and
<br>localities have been pressed to legislate
<br>against plant closings; in a federal system,
<br>it's hard to imagine the latter such measures
<br>being set at the national level.
<p>> 6) Negotiate capital/labor ratio by industry.&nbsp; When market
<br>> capitalization increases through rise in share prices, wages and
<br>> compensation will increase to keep c/l ratio constant.
<p>hard or impossible to measure capital
<p>> 7) Equal depreciation allowance for labor as for capital investment.
<br>> Depreciation deductible for income tax purposes.
<p>This plus your previous tax suggestion add up to
<br>a flat rate consumption tax, not quite as
<br>progressive as Dick Armey's.
<p>cheers,
<p>mbs</blockquote>
</html>