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<BODY bgColor=#ffffff>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Doug writes:</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV>'But if the price of transportation isn't adequately reflecting the 
<BR>costs of environmental damage, their choices are based on false 
<BR>information.'</DIV>
<DIV>&nbsp;</DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>But then, as I posted just now, nearly three 
quarters of UK fuel prices are tax.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>The explicit point of the tax is to factor in the 
environmental costs.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>The net effect is nil for the environment (or 
negative on your estimate), </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>since no car journeys appear to be foregone because 
of the cost.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>For the chancellor, the effect is wholly positive - 
</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>more money to spend on sending troops to Iraq, or 
maybe building hospitals, </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>but whichever it is, it is unlikely to be subject 
to any meaningful democratic scrutiny.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Maybe you think that fuel should be ten, or twenty 
times its cost of production.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>That might achieve a result, but what result, 
exactly?</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>That car travel should be the preserve of the rich, 
and that the rest should go on buses, or shanks' pony.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Why not just pass a law saying that women and 
people of colour should be barred from driving, </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>if you think that&nbsp;cars should be resticted to 
elites? </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>(that's a rhetorical, not a serious proposition, 
let me add, before I get into any trouble)</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2></FONT>&nbsp;</DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>That apart, I think the methodology of fixing 
prices to introduce non-economic exigencies is at best confused.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>It is an attempt to assimilate all of social 
reality into the market, </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>when it is precisely the failure of the market to 
accomodate social reality that indicates its limitations.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Put another way, it is an attempt to save the outer 
husk of the market mechanism, in the face of its failure to approximate human 
needs.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>The attempt to make prices reflect non-economic 
goods misunderstands what prices are: </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>*spontaneous* expressions of the existing division 
of labour, in the exchange ratios of goods.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>The spontaneous character of prices is a necessary 
appearance of labour-time in a non-planned economic order.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>The&nbsp;theory that prices are only a conventional 
set of arrangements understates their&nbsp;spontaneous character.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Practical attempts to fix prices usually involve 
some kind of legally enforced instrument, </FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>like a license, that attains the character of a 
commodity only by virtue of government enforcement.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>Over time, market exigencies generally work around 
them, or engulf them, or take hold of them to make more profits.</FONT></DIV>
<DIV><FONT face=Arial size=2>As a&nbsp; conservative impulse to contain change, 
they generally work to reinforce the existing distribution of 
goods.</FONT></DIV></BODY></HTML>